SFR réalise donc son meilleur trimestre de 2012 après une année difficile marquée par des trimestres moroses (- 25000 clients au T1, +22000 au T2 et + 24000 au T3).
L'amélioration des recrutements est sans doute à mettre au crédit des ventes flash de fin d'année d'une part, mais également à la refonte de la gamme Box de SFR en septembre 2012.
Si SFR a amélioré ses résultats commerciaux fin 2012, il n'en demeure pas moins que sa performance sur l'ensemble de l'année 2012 reste modeste avec seulement 56000 clients en plus. A titre de comparaison, en un an , SFR a a gagné 10 000 internautes de moins qu'Orange au cours du seul quatrième trimestre (+ 66000 clients).
Du côté du mobile, SFR a séduit 109 000 nouveaux clients mobiles abonnés à une formule Carré ou à un forfait Red de SFR par exemple. Fin 2012, le parc d'abonnés mobiles de SFR totalise 16,563 millions de clients, un résultat stable (uniquement 3000 abonnés de moins) par rapport à fin 2011.
Le parc total de clients mobiles de SFR s'élève à 20,690 millions au 31 décembre 2012. SFR a donc perdu 773 000 clients mobiles en 2012, presque exclusivement issus du marché des offres prépayées, durement touché par le forfait à 2 euros de Free Mobile notamment.
Cette conclusion est finalement étayée par la montée en puissance de la part de clients forfaitaires (postpayés) qui est passée de 77.2 à 80.1% au cours de l'année 2012. En toute logique, la proportion de clients SFR équipés d'un smartphone poursuit sa progression (49% fin 2012 contre 41% en 2011). La croissance des usages Internet en mobilité et la démocratisation des forfaits 3G expliquent cette tendance.
L'impact de l'arrivée de Free mobile et les efforts mis en oeuvre pour défendre le parc d'abonnés (acquisition/fidélisation) ont fait chuter le résultat opérationnel de SFR. "Le résultat opérationnel ajusté avant amortissements (EBITDA) s'établit à 3299 millions d’euros, en recul de 10.6 % par rapport à 2011 (hors produits et charges non récurrents)" annonce Vivendi, la maison mère de SFR. Mais le chiffre est nettement moins pire que prévu puisque SFR tablait en début d'année sur une perspective négative de 12 à 15%, ramenée à 12% au 3ème trimestre.
Pour 2013, SFR prévoit encore une année difficile avec un résultat opérationnel proche de 2.9 milliards, en baisse de 10% par rapport à 2012. Mais la tendance générale devrait s'améliorer, notamment grâce à la "poursuite de l'effort d'adaptation initié en 2012 avec un plan de transformation visant à préserver la capacité d’investissement dans le très haut débit fixe et mobile, et à adapter son organisation à l’évolution du marché".
Les difficultés de SFR pèsent mécaniquement sur les résultats du groupe Vivendi dont le bénéficie net a chuté de 94% en 2012. Le groupe compense en partie grâce aux bonnes performances de ses filiales Activision Blizzard, Universal ou encore grâce à l'opérateur brésilien GVT.
